Az Erste szektorelemzője a korábbi 3.360 forintról 2.715 forintra csökkentette a Mol célárát a hétfőn megjelent angol nyelvű elemzésében. Az ajánlást Felhalmozásról Csökkentésre módosította.
A véget nem érő orosz-ukrán háború, az ukrán hadsereg hatékonyabb támadásai az orosz kritikus infrastruktúra ellen, illetve az EU és az Egyesült Államok erőfeszítései, hogy leválasszák a tagállamokat az orosz energiahordozókról mind afelé mutatnak, hogy
– áll az elemzésben.
A Mol-csoport most még nincs teljesen felkészülve erre a forgatókönyvre, az orosz kőolajellátás hirtelen leállása az éves EBITDA 10-20%-át kitevő negatív hatással lenne. A cég dolgozik a leválás lehetőségén, de ennek a befejezéséhez még legalább 1,5-2 évre van szükség, miközben a magyar politika sem anyagilag, sem a szavak szintjén nem támogatja ezt a törekvést.
Csökkenhet az osztalék
A Mol-t is negatívan érinti a környezet változása – az Erste elemzője jövőre 60 dolláros átlag Brent árra és 30 euró/MWh TTF gázárra számít, miközben a most nagyon magas kőolaj finomítási árrések is romolhatnak. A petrolkémia továbbra is veszteséges EBITDA szinten, aminek a kedvező irányú változására kis esélyt lát. A MOL az elmúlt negyedévben a magyar és a szlovák nagykereskedelmi marzsok csökkenéséről számolt be.
The post A Barátság-vezeték miatt figyelmeztet az Erste: érdemes eladni a Mol részvényeit first appeared on 24.hu.
24.hu